在新的“国九条”出台后，首家暂停保荐资格的券商已经浮出水面。4月12日，国务院发布了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。该文件包含了九个部分的实施措施，包括严格审核发行上市和加强证券基金机构监管。这是继2004年和2014年两个“国九条”之后，国务院再次发布的资本市场指导性文件。

值得特别一提的是，新的“国九条”强调了要加强中介机构的“看门人”责任。为了进一步确保发行人的第一责任和中介机构的“看门人”责任，我们应该建立中介机构“黑名单”制度。这将有助于强化行业监管，保护投资者的权益。坚持 "申报即承担责任"，严格查处违法违规问题，如欺诈发行等。新修订的国家九条规定。

日当天，华西证券（002926.SZ）收到了江苏证监局发布的行政监管措施事先告知书。华西证券因涉嫌未勤勉尽责地进行尽职调查工作、在上市保荐书中存在不实记载以及无法充分执行持续督导等行为，被江苏证监局暂停了6个月的保荐资格措施。该公司是金通灵（300091.SZ）2019年再融资的保荐机构之一。由此可见，华西证券很可能会成为新《国九条》颁布后首家被暂停保荐业务资格的投行。这可能会导致华西证券保荐的IPO项目遭遇不必要的困难。据交易所公布的数据，ID为TradeWind01的

信风表示，目前华西证券担任保荐机构的IPO项目共有三家，分别是众邦新材、佳驰电子和六淳智能。同时，一家名为河北景隆智能装备股份有限公司的创业板IPO辅导企业，目前正在聘请华西证券作为其辅导机构。根据不完全统计，目前可能因华西证券而面临风险的拟IPO项目已达到4家。四月十五日，TradeWind01账号的信风通过电话向众邦新材、佳驰电子和六淳智能询问是否有更换保荐机构的计划。截至目前为止，只有佳驰电子向信风（ID:TradeWind01）表示暂时没有接到其他的安排；众邦新材的电话无人接听，而六淳智能的招股书联系方式显示为空号。由于尚未确定处罚细则，目前交易所官方网站均未显示众邦新材、佳驰电子和六淳智能的首次公开发行进程，因为华西证券而被暂停。或许受到华西证券冲击最大的是科创板上市项目佳驰电子，该公司在今年3月22日提交了注册材料，却可能会面临IPO进程停滞的尴尬局面。需要注意的是，就在新版“国九条”发布后的当晚，中信证券（600030.SH）和海通证券（600837.SH）这两家顶尖券商因涉嫌在相关事项中违反了限制性规定而转让了中核钛白（002145.SZ）的2023年非公开发行股票，从而被证监会立案调查。2023年全面实施注册制时，删除了涉及中介机构调查阶段的规定，可能导致相关IPO、再融资和重组项目被暂停审查。因此，这两家证券公司的项目仍在正常进行，但监管机构是否会对它们进行处罚，市场仍在密切关注。

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